千虹醫(yī)藥網(wǎng)11月28日訊 2017年已接近尾聲，動脈網(wǎng)再次開啟一年一度的重磅活動“未來醫(yī)療100強榜”和“未來醫(yī)療100強”論壇。在榜單揭曉和論壇召開之前，動脈網(wǎng)還精心策劃了大型年終盤點專題，將陸續(xù)對2017年醫(yī)療健康各細分領(lǐng)域進行歸納、總結(jié)和展望，通過梳理30多個細分領(lǐng)域，洞悉產(chǎn)業(yè)全盤，為大家奉上豐盛的內(nèi)容大餐。
2017年，在動脈網(wǎng)關(guān)注的30多個細分領(lǐng)域中，康復(fù)產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)不算亮眼，但是，在報道多項創(chuàng)業(yè)項目后，這個本不被看好的領(lǐng)域忽然有了一些增長的“苗頭”。一系列政策發(fā)布，社會辦醫(yī)受到鼓勵，許多投資人也紛紛通過動脈網(wǎng)向這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者們拋去了“橄欖枝”。
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國康復(fù)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》顯示，在2016年中國康復(fù)醫(yī)療市場規(guī)模大約達到了270億元，隨著我國未來將繼續(xù)加大對醫(yī)療服務(wù)的改革，伴隨著三級康復(fù)醫(yī)療體系的完善以及與康復(fù)醫(yī)療相關(guān)的醫(yī)保政策進一步落實。
2017年，康復(fù)醫(yī)療行業(yè)即將進入爆發(fā)期，預(yù)測到2020年中國的康復(fù)醫(yī)療市場規(guī)模將會突破700億元，伴隨著不低于20%的年復(fù)合增長率，到2020年將會形成又一個千億市場。
首先，我們來看看康復(fù)醫(yī)療領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成：
在上游的康復(fù)器械方面，中高端市場被歐美品牌壟斷，國內(nèi)廠商僅在中低端市場有一定市占率。
中游的康復(fù)服務(wù)，仍處在邊緣地帶，尚未形成統(tǒng)一規(guī)范的業(yè)內(nèi)標準，產(chǎn)業(yè)格局還沒有形成。
至于下游的患者端，作為現(xiàn)代醫(yī)學(xué)“預(yù)防、臨床治療、康復(fù)”三位一體的重要組成部分的康復(fù)醫(yī)學(xué)在國內(nèi)尚處于機構(gòu)用戶普及階段。醫(yī)院后市場之一的康復(fù)市場尚未打開。
國家導(dǎo)向也好，資本投入也罷，細數(shù)2017年康復(fù)領(lǐng)域的一系列事件與趨勢，可以發(fā)現(xiàn)康復(fù)產(chǎn)業(yè)的動向基本呈正向發(fā)展。因此，動脈網(wǎng)擬從政策、資本、技術(shù)三個角度，解讀2017年的康復(fù)醫(yī)療市場。
政策審批放寬，民營資本準入成關(guān)鍵
2017年5月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于支持社會力量提供多層次多樣化醫(yī)療服務(wù)的意見》，支持社會力量深入?？漆t(yī)療等細分服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵在各類專科以及康復(fù)、護理、體檢等領(lǐng)域，加快打造一批具有競爭力的品牌服務(wù)機構(gòu)。意味著康復(fù)醫(yī)療機構(gòu)建設(shè)再次獲得國家層面支持，康復(fù)醫(yī)療有望成為醫(yī)療投資下一個風(fēng)口。
2017年5月，國家體育總局副局長趙勇曾強調(diào)“體育和醫(yī)療融合是推動健康革命的迫切需要，是回應(yīng)群眾關(guān)切的迫切需要”，體醫(yī)深度融合成為讓老百姓不得病、少得病重要舉措。“體醫(yī)融合”成為運動康復(fù)、康復(fù)醫(yī)學(xué)的重要路徑和發(fā)展導(dǎo)向。
2017年8月，國家衛(wèi)計委醫(yī)政醫(yī)管局副局長焦雅輝在國家衛(wèi)計委的例行新聞發(fā)布會上宣布，將再新增5類獨立醫(yī)療機構(gòu)，除護理中心、消毒供應(yīng)中心、中小型眼科醫(yī)院、健康體檢中心外，康復(fù)醫(yī)療中心亦位列其中。
2017年8月，國家衛(wèi)生計生委發(fā)布《關(guān)于深化“放管服”改革激發(fā)醫(yī)療領(lǐng)域投資活力的通知》（國衛(wèi)法制發(fā)﹝2017﹞43號）要求，鼓勵社會力量舉辦康復(fù)醫(yī)療機構(gòu)、護理機構(gòu)，打通專業(yè)康復(fù)醫(yī)療服務(wù)、臨床護理服務(wù)向社區(qū)和居家康復(fù)、護理延伸的“最后一公里”，
2017年11月，國家衛(wèi)生計生委組織制定了《康復(fù)醫(yī)療中心基本標準（試行）》《護理中心基本標準（試行）》及管理規(guī)范，“雙中心”標準的發(fā)布實質(zhì)在于鼓勵社會力量舉辦康復(fù)醫(yī)療機構(gòu)、護理機構(gòu)，而政策中鼓勵上門服務(wù)的形式，更是打通專業(yè)康復(fù)醫(yī)療服務(wù)、臨床護理服務(wù)向社區(qū)和居家康復(fù)、護理延伸的“最后一公里”。
連鎖化、集團化的導(dǎo)向能吸引實力雄厚的財團試水，對已經(jīng)布局康復(fù)醫(yī)院的企業(yè)來說，康復(fù)服務(wù)不僅面向我國有康復(fù)需求的近1.3億人群，還是面向在2.3億養(yǎng)老需求中占比達到90%的居家養(yǎng)老人群的產(chǎn)業(yè)延伸。
鼓勵社會力量進入康復(fù)醫(yī)療中心的建設(shè)，期待可復(fù)制的運營模式給社區(qū)康復(fù)帶來持續(xù)的生命力。將制定細則權(quán)利、審批權(quán)下放至省級衛(wèi)生計生委，即滿足地區(qū)不平衡性的現(xiàn)狀，讓局部能有適合的細則操作空間，又可以尋求一種標桿模式的出現(xiàn)，向同類地區(qū)推廣。
早在去年6月，北京市發(fā)改委等9部門就率先聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強北京市康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》（下面簡稱《指導(dǎo)意見》），啟動首批公立醫(yī)療機構(gòu)向康復(fù)機構(gòu)轉(zhuǎn)型，其中包括西城區(qū)展覽路醫(yī)院等6家機構(gòu)。明確北京部分公立醫(yī)院將轉(zhuǎn)型為康復(fù)醫(yī)院，一些醫(yī)院的部分治療床位還要轉(zhuǎn)換為康復(fù)床位。
2017年初，北京又啟動第二批向康復(fù)機構(gòu)轉(zhuǎn)型的6家公立醫(yī)院。有消息透露，到2018年，北京還將啟動第三批公立醫(yī)院轉(zhuǎn)型，屆時，三批18家公立醫(yī)院名單全部公布后，北京各區(qū)將都會擁有1-2家公立康復(fù)醫(yī)院。
政策的導(dǎo)向讓康復(fù)事業(yè)出現(xiàn)了風(fēng)口，對已經(jīng)布局醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的企業(yè)來說，這是一次商業(yè)模式的延伸和拓展機會，而觀望的企業(yè)也正在迅速進入康復(fù)領(lǐng)域。
康復(fù)市場資本多持幣觀望
2017年康復(fù)領(lǐng)域融資事件
2017年，康復(fù)領(lǐng)域的融資事件共完成12起，根據(jù)公開披露的數(shù)據(jù)，總金額約1.94億美元，約合人民幣12.86億元，但其中，就有10億元人民幣的“貢獻”來自于顧連醫(yī)療。而剩余的2.86億元人民幣的融資，由11家企業(yè)瓜分。
在上述融資事件中，有10家企業(yè)的融資輪次尚處于A輪之前，集中于天使輪及A輪。其中，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的康復(fù)器械、智能化硬件企業(yè)，以及處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的康復(fù)服務(wù)企業(yè)各占表單的一半。綜上，可以看出的是，資本對康復(fù)領(lǐng)域尚未成熟的商業(yè)模式投入較為較為謹慎，市場總體而言還未呈現(xiàn)爆發(fā)增長的趨勢。
企業(yè)發(fā)展尚未成熟，一方面是由于我國康復(fù)市場的基礎(chǔ)薄弱，使得資本多處于觀望狀態(tài)，二是由于康復(fù)?？漆t(yī)院除了個人籌建外，由公立醫(yī)院轉(zhuǎn)型者多，資本無法注入。
2017年8月9日，新風(fēng)天域集團宣布宣布增加10億元戰(zhàn)略投資，幫助擴張顧連醫(yī)療后急性期醫(yī)療服務(wù)平臺的建設(shè)；2017年9月成都顧連康復(fù)醫(yī)院試運營，將建成是西南地區(qū)規(guī)模最大的國際康復(fù)?？漆t(yī)院，注冊資金1億元，占地面積約1.3萬平方米，規(guī)劃床位218張。顧連醫(yī)療的大筆融資，成為本年度康復(fù)領(lǐng)域的大事件，康復(fù)?？漆t(yī)院成為市場普遍看好的進入模式。
社會資本涌入康復(fù)醫(yī)療領(lǐng)域
而早在2017年5月，泰康保險集團宣布北京泰康燕園康復(fù)醫(yī)院引入美國GRS康復(fù)模式，泰康保險集團副總裁兼泰康之家首席執(zhí)行官劉挺軍在接受媒體采訪時就曾表示，“康復(fù)醫(yī)院是非常好的投資機會?！?
社會資本青睞康復(fù)專科醫(yī)院，原因有三：
一是康復(fù)醫(yī)療“門檻”較低，具體表現(xiàn)在對醫(yī)生依賴度較低，對大型器械依賴度較低，單體醫(yī)院投入小，醫(yī)療風(fēng)險小，適宜民營資本進入；
二是若能承接醫(yī)院急性期后病人，康復(fù)醫(yī)療實際能夠緩解公立醫(yī)療系統(tǒng)看病難、看病貴的痛點，形成雙贏模式；
三是不少公立二級醫(yī)院謀求轉(zhuǎn)型，在新醫(yī)改藥品零加成改革推開后，從前醫(yī)院收入藥占比達到70%-80%的二級醫(yī)院正處于“夾縫中生存”的狀態(tài)，需要尋找新的收入來源。而康復(fù)醫(yī)療雖然日均治療費用低于綜合性醫(yī)院，但由于其較長的康復(fù)周期，投入資金較低，在這種情況下，其凈利潤率能達到15%-20%左右。
2017年10月，三星醫(yī)療（601567.SH）發(fā)公告稱，其下屬子公司寧波明州醫(yī)院有限公司（簡稱“明州醫(yī)院”）擬以現(xiàn)金3.2億元全資收購浙江明州康復(fù)醫(yī)院有限公司（簡稱“明州康復(fù)醫(yī)院”）。收購后，公司將通過明州醫(yī)院持有明州康復(fù)醫(yī)院100%股權(quán)。明州康復(fù)醫(yī)院今年上半年營收4558萬元，凈利623萬元。
2017年7月，上海永慈康復(fù)醫(yī)院正式開業(yè)，海爾布局大健康產(chǎn)業(yè)正式運營，而根據(jù)海爾康養(yǎng)平臺投資小微的小微主（內(nèi)部創(chuàng)業(yè)公司事業(yè)部負責人）胡洲慶接受媒體采訪時透露的信息，海爾醫(yī)療業(yè)務(wù)想達到的目標是：未來搭建線上線下結(jié)合的中國最大康復(fù)平臺，2020年達到10000張床位，實現(xiàn)25億元的收入。
無獨有偶，2016年4月，地產(chǎn)巨頭萬科也宣布進軍康復(fù)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)，并在廣州落子首個醫(yī)療項目——萬科康復(fù)醫(yī)院。醫(yī)院位于廣州天河區(qū)智慧城核心區(qū)域，占地面積6000平方米，整體業(yè)務(wù)面積15000平方米，按照二級醫(yī)院標準投資建造。當時，為了延攬醫(yī)療人才，萬科不惜重金，對于擬招聘的院長、外科主任、內(nèi)科主任、康復(fù)醫(yī)生等，萬科給出了30-120萬的年薪。
據(jù)動脈網(wǎng)的不完全統(tǒng)計，有14家上市公司涉足康復(fù)領(lǐng)域。
上市公司涉足康復(fù)領(lǐng)域統(tǒng)計
社會資本投資康復(fù)醫(yī)療的方式靈活多樣，主要包括新建、收購、托管康復(fù)醫(yī)院等方式，其中，社會資本與公立醫(yī)院合作建立康復(fù)醫(yī)院成為主流的雙贏模式。社會資本進入公立醫(yī)院共建康復(fù)醫(yī)院模式投入較于新建綜合性醫(yī)院的費用耗資較低，且縮短了盈利周期，具有較高的性價比。
國家層面鼓勵社會資本辦醫(yī)，考慮到民營資本偏愛布局醫(yī)療體系缺口和布局?？漆t(yī)院的優(yōu)勢，康復(fù)醫(yī)療領(lǐng)域?qū)⒂型瓉碣Y本盛宴。
康復(fù)輔具、家用醫(yī)療器械成藍海
在2017年10月發(fā)布的首部《中國醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展藍皮書》中，突出了家用醫(yī)療器械這一藍海市場的未來前景。
《藍皮書》中指出主要家用醫(yī)療器械產(chǎn)品包括：血壓計、血糖儀、聽診器等為代表的診斷監(jiān)測類儀器；家庭個人用血液透析機等為代表的治療類設(shè)備；以提高患者生活質(zhì)量的醫(yī)療床、智能工作站等為代表的康復(fù)類器械等。
2017年10月，是國務(wù)院正式發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展康復(fù)輔助器具產(chǎn)業(yè)的若干意見》的一周年，（2016年10月底，國務(wù)院正式發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展康復(fù)輔助器具產(chǎn)業(yè)的若干意見》（以下簡稱“意見”），意見指出，到2020年，康復(fù)輔具產(chǎn)業(yè)規(guī)模要突破7000億元。
在該意見發(fā)布一周年之際，民政部國家康復(fù)輔具研究中心主任樊瑜波在接受媒體采訪時表示，康復(fù)輔具產(chǎn)業(yè)存在人才匱乏、產(chǎn)品低端、社保醫(yī)保補助不足等問題，亟待解決。
我國康復(fù)輔助器具的研發(fā)長期處于較低水平，多數(shù)技術(shù)含量偏低，種類單一且功能低級，與之形成鮮明對照的是，一些國際知名洋品牌卻在國內(nèi)市場銷售節(jié)節(jié)攀升，甚至壟斷著某些康復(fù)用具領(lǐng)域。比如助聽器市場，比如義肢市場。
康復(fù)機器人是醫(yī)療機器人的重要分支，其研發(fā)涉及康復(fù)醫(yī)學(xué)、生物力學(xué)、機械學(xué)、電子學(xué)、材料學(xué)、計算機學(xué)及機器人學(xué)等諸多領(lǐng)域。目前，康復(fù)機器人已廣泛應(yīng)用于康復(fù)護理、假肢和康復(fù)治療等方面。
在此前動脈網(wǎng)發(fā)布的《醫(yī)療機器人：全年融資15億，手術(shù)、服務(wù)、康復(fù)機器人穩(wěn)步發(fā)展，“落地”成為關(guān)鍵詞【2017年年終盤點】》中，曾提到目前康復(fù)機器人的良性發(fā)展，重點體現(xiàn)在資本進入方面。
今年有康復(fù)機器人領(lǐng)域有3起融資事件，分別是：
2017年5月，睿翰醫(yī)療對外公布獲得800萬元的天使輪融資，領(lǐng)投方為上海眾合創(chuàng)業(yè)投資，上海青銳投資中心跟投；
2017年4月，尖叫科技獲得3000萬元的Pre-A輪融資，投資方為博將資本，這是我國康復(fù)機器人（外骨骼機器人）領(lǐng)域的最大金額融資；
2017年4月，邁步機器人獲天使輪融資，金額未對外公布，投資方為聯(lián)想創(chuàng)投及泰有基金；
國產(chǎn)的康復(fù)輔具相對低端，高端產(chǎn)品基本靠進口，而進口價格十分昂貴，一個進口的全套假肢需要40萬，對于普通家庭來說價格很難承受。
以以色列的Rewalk及日本的Cyberdyne為例，平均一臺機器人的價格在60～100萬元，有的同類產(chǎn)品甚至達250萬元人民幣，往往只能通過租賃的方式供需要者使用。
而相對國外外骨骼機器人的高昂價格，尖叫科技的CTO李牧然曾經(jīng)表示，尖叫的外骨骼產(chǎn)品的未來定價大約會在幾萬人民幣，讓行業(yè)人士為之震驚。
而在2017年8月，BrainCo創(chuàng)始人、哈佛腦研究中心博士韓璧丞攜其團隊研發(fā)的“意念手臂”登上湖南衛(wèi)視《我是未來》的舞臺，讓失去雙臂的殘疾運動員倪敏重新實現(xiàn)手臂活動，讓“腦控制”火了一把。
2017年9月，由西安交通大學(xué)徐光華教授團隊負責研發(fā)的腦控下肢外骨骼康復(fù)機器人亮相2017絲綢之路機器人創(chuàng)意大賽決賽現(xiàn)場，通過一個頭盔，即可檢測患者的大腦神經(jīng)信號，信號將傳輸給外骨骼康復(fù)機器人，外骨骼康復(fù)機器人根據(jù)患者的意念展開行動，實現(xiàn)站立、行走行為，實現(xiàn)康復(fù)訓(xùn)練和矯正步態(tài)的目的，同時可以適應(yīng)不同的路面環(huán)境。這也是國內(nèi)第一家用意念控制的腦控下肢外骨骼康復(fù)機器人。
目前在康復(fù)機器人領(lǐng)域，研發(fā)所面臨的最大問題是如何將科研成果搬出實驗室，機器人成果走出實驗室，走向市場，形成產(chǎn)業(yè)化。
“小而美”的社區(qū)康復(fù)大有可為
據(jù)國外數(shù)據(jù)描述：機構(gòu)式康復(fù)人均費用為 100 美元，僅覆蓋 20%的康復(fù)對象，而社區(qū)康復(fù)服務(wù)人均費用僅9美元，卻覆蓋80%的康復(fù)對象。急性期患者出院后轉(zhuǎn)入護理之家的占15%—30%，轉(zhuǎn)入家庭的占35%—60%。由此可見，患者在急性期之后，回歸家庭或轉(zhuǎn)入護理之家者占絕大多數(shù)。
因此，大力發(fā)展社區(qū)康復(fù)服務(wù)可以很好地滿足患者對長期康復(fù)醫(yī)療的需求。
目前，我國的社區(qū)康復(fù)功能多由社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心承載，公共屬性較為濃厚，因此在專業(yè)度和人員配置上，都不屬優(yōu)秀。
而康復(fù)醫(yī)療上升到國家戰(zhàn)略后，陸續(xù)有民營資本開始注意社區(qū)康復(fù)這塊，一般的路徑是，先建立專業(yè)的康復(fù)機構(gòu)，此類機構(gòu)定位多屬中高端，覆蓋人群較窄。在專業(yè)康復(fù)有一定根基后，在深入社區(qū)康復(fù)，而據(jù)動脈網(wǎng)的了解，在已經(jīng)提供社區(qū)康復(fù)服務(wù)的企業(yè)中，多數(shù)屬于試點狀態(tài)。
在動脈網(wǎng)報道過的企業(yè)中，望年悅動以社區(qū)為依托，開展日間康復(fù)訓(xùn)練點，同時配備康復(fù)診所，提供老年康復(fù)服務(wù)，目前在上海已建成5個訓(xùn)練康復(fù)點。
而另外一家連鎖康復(fù)機構(gòu)-脊近完美在社區(qū)的康復(fù)機構(gòu)也在2017年9月開始試營業(yè)，主要承載康復(fù)中關(guān)于肌肉骨骼方面的版塊。與坐落在寫字樓、商圈的康復(fù)機構(gòu)不同的是，社區(qū)康復(fù)投入成本較低，大概150平米店面即能滿足日常運營需求，通常配備4-5個治療師加一個專家，平均每天接待20多人就能滿足運營需求。
在脊近完美的聯(lián)合創(chuàng)始人馮馮的描述中，動脈網(wǎng)記者了解到，到社區(qū)康復(fù)機構(gòu)進行康復(fù)訓(xùn)練的以這三類人群居多：一類是有頸腰椎不適的辦公人群，二類為注重產(chǎn)后盆底功能與體型恢復(fù)的媽媽群體，三類是運動損傷人群，這類人群往往為了盡快回歸運動與生活質(zhì)量，想盡快恢復(fù)，因而進行長期而持續(xù)的康復(fù)訓(xùn)練。
在2017年11月國家衛(wèi)生計生委發(fā)布《康復(fù)醫(yī)療中心基本標準（試行）》《護理中心基本標準（試行）》及管理規(guī)范后，包括上門康復(fù)等多樣化服務(wù)形式受到國家認可，康復(fù)延伸至社區(qū)、居家發(fā)展的“最后一公里”為康復(fù)醫(yī)療帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。
在社區(qū)、居家康復(fù)等覆蓋最小單元的康復(fù)模式中，護理的重要性不言而喻。而護理的發(fā)展比康復(fù)成熟、規(guī)范，業(yè)界的標準化流程相對完善，因此，在規(guī)避風(fēng)險上，康復(fù)服務(wù)也應(yīng)制定嚴格的流程和機制，在執(zhí)業(yè)體系上邁出堅實的步伐。
2017年政府工作報告中提到的12個具有廣闊前景的產(chǎn)業(yè)中，明確提到了康復(fù)、護理、醫(yī)療、保健等行業(yè)，康復(fù)產(chǎn)業(yè)將全面邁入高速發(fā)展時期。
在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域科技創(chuàng)新的驅(qū)動下，醫(yī)療服務(wù)供給側(cè)改革呈現(xiàn)出越來越強勁的勢頭，醫(yī)學(xué)服務(wù)模式加速由“疾病醫(yī)學(xué)服務(wù)”向“健康醫(yī)學(xué)服務(wù)”模式變革，醫(yī)療器械科技發(fā)展戰(zhàn)略重心逐步從院中診療向院前家庭健康管理、院間資源共享以及院后康復(fù)的連續(xù)性服務(wù)方向延伸拓展。
縱觀此前的政策，分級診療、醫(yī)療保險等國家政策對康復(fù)醫(yī)療扶持力度已顯著增強，因此，隨著我國政策、資本和技術(shù)合力推動，康復(fù)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)數(shù)千億市場即將啟動。2017年，正處在康復(fù)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的前夜。
