6月21日，商務(wù)部發(fā)布《2017年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計分析報告》，報告顯示，2017年我國藥品流通規(guī)模達(dá)20016億元，扣除不可比因素同比去年增長8.4%，增速有所回落。藥批企業(yè)TOP20占據(jù)近半壁江山，四家全國龍頭企業(yè)合攬6433.57億元，其中三家主營收入超千億。
整體規(guī)模逐年擴(kuò)大，企業(yè)效益增速企穩(wěn)
圖1：2014-2017年全國七大類醫(yī)藥商品銷售情況（單位：億元）
據(jù)《2017年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計分析報告》數(shù)據(jù)，2017年全國七大類醫(yī)藥商品（西藥類、中成藥類、中藥材類、醫(yī)療器材類、化學(xué)試劑類、玻璃儀器類、其他類）銷售總額為20016億元，扣除不可比因素同比增長8.4%，增速較上年下降2.0個百分點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，近幾年來，我國藥品流通行業(yè)整體規(guī)模呈不斷擴(kuò)大態(tài)勢，增速略有回落。2017年增速雖同比去年有所放緩，但整體規(guī)模首次突破20000億元。
圖2：2014-2017年全國藥品流通直報企業(yè)凈利潤增長情況（單位：億元）
2017年全國藥品流通直報企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入14620億元，扣除不可比因素同比增長9.0%，增幅下降2.6個百分點(diǎn)；利潤總額363億元，扣除不可比因素同比增長10.9%，增速與上年持平。
2014-2017年，全國藥品流通直報企業(yè)利潤總額逐年增長，從2015年開始，增長勢頭趨于平穩(wěn)，保持在10%左右的增長率；平均毛利率與平均利潤率連續(xù)4年企穩(wěn)，平均毛利率保持在7%左右，平均利潤率保持在1.5%左右。
藥批百強(qiáng)占比略有下降，TOP20排位暗藏變化
圖3：2014-2017年藥品批發(fā)企業(yè)百強(qiáng)規(guī)模占總規(guī)模情況
截至2017年末，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)13146家，同比去年增加171家。從市場占有率來看，2017年前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的70.7%，同比去年下降0.2個百分點(diǎn)，其中4家全國龍頭企業(yè)占37.6%，同比上年上升0.2個百分點(diǎn)，30家區(qū)域龍頭企業(yè)占24.5%，比上年下降0.1個百分點(diǎn)，可見2017年藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)增加，銷售增長有所放緩，集中度略有下降。
針對藥批企業(yè)銷售增長放緩的原因，報告指出，“兩票制”政策實(shí)施迫使末端分銷企業(yè)短期內(nèi)直接向藥品生產(chǎn)企業(yè)采購，造成大型分銷企業(yè)對中小分銷企業(yè)銷售下降；醫(yī)保控費(fèi)、藥占比限制等政策實(shí)施推動藥品能招標(biāo)價格和用量持續(xù)下降，造成分銷企業(yè)對醫(yī)療終端銷售下降；加上大型企業(yè)銷售渠道整合及業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成，最終導(dǎo)致銷售增速放緩。
表1：2017年藥品批發(fā)企業(yè)TOP20
從藥品批發(fā)企業(yè)排名情況看，2017年企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入TOP5排名沒有變化，其中4家全國龍頭企業(yè)已連續(xù)多年蟬聯(lián)前四甲。TOP20企業(yè)收入均超百億元，“百億軍團(tuán)”成員同比去年增加一位，為新入榜單的石藥集團(tuán)河北中誠醫(yī)藥有限公司，該企業(yè)在2016年的主營業(yè)收入為96.45億元，2017年突破百億，排名從2016年的第21位升到第19位。而2016年排在第16位的天津天士力醫(yī)藥營銷集團(tuán)股份有限公司，2017年營業(yè)收入為98.27億元，排在第21位。
兩票制加速行業(yè)整合，四大龍頭紛紛布局
近年來，隨著醫(yī)藥分家、藥品零加成、控制藥占比、兩票制等政策的實(shí)施，醫(yī)藥流通行業(yè)的發(fā)展逐步走向規(guī)范，一些中小型醫(yī)藥流通企業(yè)正在逐步被兼并收購或退出市場，整個行業(yè)面臨著重新洗牌、整合的大趨勢，而這對龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大是非常有利的。
圖4：2014-2017年藥品批發(fā)企業(yè)TOP4主營業(yè)收入情況（單位：億元）
目前我國醫(yī)藥流通領(lǐng)域的四大龍頭企業(yè)分別為中國醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥、上海醫(yī)藥與九州通，這4家企業(yè)已經(jīng)連續(xù)多年蟬聯(lián)前四甲，2017年中國醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥、上海醫(yī)藥營業(yè)收入均超過千億元，其中中國醫(yī)藥以絕對優(yōu)勢遙遙領(lǐng)先于其他三家企業(yè)，其主營業(yè)收入高達(dá)3214.39億元，中國醫(yī)藥旗下有國藥控股、國藥股份、國藥一致，其中國藥控股處主導(dǎo)地位。
分銷收入為四大龍頭業(yè)績增長點(diǎn)
圖5：2015-2017年四大龍頭企業(yè)分銷收入情況（單位：億元）
近幾年來，4家批發(fā)企業(yè)分銷收入均呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。從分銷收入看，2017年國藥控股以2643.52億元的分銷收入遙遙領(lǐng)先于其他三家企業(yè)。從分銷收入的增長情況看，除了華潤醫(yī)藥的增長率同比去年上升外，其他三家企業(yè)增速均有所放緩。
分銷網(wǎng)絡(luò)、物流中心均為布局重點(diǎn)
表2：2017年四大龍頭分銷網(wǎng)絡(luò)、物流中心等情況
截至2017年底，國藥控股下屬分銷網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國31個省、直轄市及自治區(qū)；上海醫(yī)藥通過控股子公司分銷網(wǎng)絡(luò)直接覆蓋全國24個省、直轄市及自治區(qū)；華潤醫(yī)藥覆蓋中國27個省、直轄市及自治區(qū)；九州通覆蓋了中國大部分的行政區(qū)域，構(gòu)成了全國性網(wǎng)絡(luò)。
從物流網(wǎng)點(diǎn)看，國藥控股全國醫(yī)藥分銷物流網(wǎng)絡(luò)總網(wǎng)點(diǎn)數(shù)308個，包括4個樞紐物流中心、42個省級物流中心、236個地市級物流網(wǎng)點(diǎn)，26個零售物流網(wǎng)點(diǎn)；華潤醫(yī)藥全國醫(yī)藥分銷業(yè)務(wù)擁有物流中心達(dá)153個；九州通已在全國完成31個省級物流中心和81個地市級物流中心的布局工作。
從分銷客戶看，下游（包括藥店、各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)等）客戶是四家企業(yè)布局的重點(diǎn)，其中國藥控股直接客戶包括15032家分級醫(yī)院（包括三級醫(yī)院2301家），小規(guī)模終端客戶（含基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)等）128326家，零售藥店87246家；華潤醫(yī)藥客戶中包括二、三級醫(yī)院5475家，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)37941家，零售藥房30270家；上海醫(yī)藥分銷覆蓋各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過2萬家；九州通目前主要經(jīng)營的藥品、醫(yī)療器械等品種品規(guī)291、293個。
外延式并購加速，增強(qiáng)自身競爭力
2017年四家企業(yè)收入雖同比去年有所增長，但增速有所回落，而隨著全國版兩票制的來臨，藥品流通企業(yè)業(yè)績增速放緩的趨勢會更為顯著，這就需要巨頭們調(diào)整戰(zhàn)略，從調(diào)撥模式開始轉(zhuǎn)向直銷模式，盡快覆蓋終端，而外延式覆蓋無疑是最快的途徑。
華潤醫(yī)藥自2017年完成認(rèn)購華潤租賃有限公司40%擴(kuò)大股權(quán)后，又于今年將江中藥業(yè)收入囊中；上海醫(yī)藥的并購也是大手筆，2017年以5.76億美元收購康德樂馬來西亞100%股權(quán)，出資2.97億元取得四川神宇醫(yī)藥有限公司（現(xiàn)已更名為“上藥控股四川有限公司”）51%股權(quán)，出資5.79億元收購徐州醫(yī)藥股份有限公司99%股權(quán)，今年又以5.57億美元完成對康德樂中國100%股權(quán)的收購；九州通在去年也發(fā)起多起收購，其中就以1.06億元收購河南九州通國華醫(yī)藥物流有限公司 ……
結(jié)語
2018年，我國藥品流通市場銷售增速或?qū)⒂兴芈?，但銷售規(guī)?？赡苋耘f保持穩(wěn)步增長，隨著國家各項政策的相繼發(fā)布實(shí)施，藥品流通行業(yè)競爭將更加激烈，藥品流通企業(yè)應(yīng)通過兼并重組的外延式增長和積極開發(fā)終端市場的內(nèi)生式增長，不斷增強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)能力，大浪淘沙始見金。
