統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，上周(5月21日至5月25日)兩市共有110家上市公司接受機構調(diào)研，機構持續(xù)保持調(diào)研上市公司的熱情。近期醫(yī)藥個股持續(xù)上漲，紙品和化工則受漲價因素等擾動。同樣，在上周的機構調(diào)研中，醫(yī)藥、紙品、化工三個行業(yè)是機構調(diào)研青睞的“三劍客”，行業(yè)內(nèi)公司迎來機構密集調(diào)研。
機構調(diào)研熱情持續(xù)
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周兩市共有泰勝風能、桂林三金、景興紙業(yè)、石基信息、開立醫(yī)療、當升科技等110家上市公司接受各類機構調(diào)研。與此前幾周相比，機構保持了調(diào)研上市公司的持續(xù)熱情。從行業(yè)劃分來看，機構重點調(diào)研紙品與紙包裝、西藥、特種化工、基礎化工、工業(yè)機械、電子元件、電氣部件與設備等行業(yè)。
機構持續(xù)密集調(diào)研，部分個股上更是迎來機構大規(guī)模組團調(diào)研。例如數(shù)據(jù)顯示，5月23日，安信基金、安信證券、寶盈基金、博時基金、赤兔投資、大成基金、東北證券等合計69家機構、91人參與對深南電路的調(diào)研和現(xiàn)場參觀。機構關注公司在5G領域具體做什么產(chǎn)品、公司的募投項目進展如何、公司對汽車電子如何布局等問題。
上周，參與上市公司調(diào)研的機構中，海通證券、廣發(fā)證券、中泰證券、中信證券、國泰君安、天風證券等券商調(diào)研次數(shù)較多，重點關注的個股有奧佳華、東方雨虹、深南電路、科華生物等。公募基金方面，交銀施羅德基金、華夏基金、嘉實基金、天弘基金、寶盈基金、鵬華基金等機構出擊調(diào)研，重點關注的公司有寶新能源、東方雨虹、深南電路、神州易橋、麗珠集團等。此外，深圳市景泰利豐投資發(fā)展有限公司、北京源樂晟資產(chǎn)管理有限公司、北京澤銘投資有限公司、深圳市裕晉投資有限公司等私募機構，重點調(diào)研了東方雨虹、深南電路、麗珠集團、康弘藥業(yè)等上市公司。保險及保險資管方面，陸家嘴國泰人壽保險、新光人壽保險、南山人壽保險、建信人壽保險等機構重點關注了老板電器、大族激光、安潔科技等上市公司。
醫(yī)藥、紙品、化工“三劍客”
觀察發(fā)現(xiàn)，上周機構調(diào)研中，醫(yī)藥、紙品、化工仍是機構密集關注的三個主要行業(yè)。其中，醫(yī)藥行業(yè)涉及到西藥、中藥、醫(yī)療保健設備、生物科技等，紙品行業(yè)涉及到紙制品、紙包裝等，化工行業(yè)則是涉及到基礎化工、特種化工、農(nóng)用化工等子行業(yè)。
具體來看，上周機構調(diào)研涉及的醫(yī)藥行業(yè)上市公司有康弘藥業(yè)、桂林三金、麗珠集團、博騰股份、北陸藥業(yè)、海普瑞、科華生物、奧佳華、開立醫(yī)療等；紙品上市公司則有景興紙業(yè)、合興包裝、美盈森等；化工行業(yè)個股公司則有新宙邦、當升科技、聯(lián)化科技、上海天洋、藍曉科技、雙星新材、康達新材、普利特、龍蟒佰利、國恩股份、國光股份、利爾化學等。
今年以來，醫(yī)藥個股持續(xù)有較好表現(xiàn)，市場近期對醫(yī)藥行業(yè)行情的可持續(xù)性有頗多議論。對此，華泰證券分析師代雯表示，隨著新醫(yī)保逐步落地疊加年初流感行情的催化，2018年1-3月醫(yī)藥制造業(yè)整體銷售收入實現(xiàn)6252億元，累計同比增速16.1%(較去年提升5pct)，利潤總額實現(xiàn)774億元，累計同比增長22.5%(較去年同期提升9pct)，顯示出大幅高于行業(yè)平均的業(yè)績增速和提振幅度；而當前估值也升至歷史較高點(PE39倍，TTM)，預計下半年新品(前期優(yōu)先審批鋪墊創(chuàng)新藥加速獲批)與新股(港股生物制藥板塊開閘)或持續(xù)催化板塊情緒，預計整體板塊或震蕩上行，一場長期分化正在加速，看好創(chuàng)新實力突出、平臺價值顯著的成長性白馬。
而紙品和化工行業(yè)個股，近期明顯受益于行業(yè)漲價潮。東吳證券認為，就本輪漲價來看，相關政策均將通過廢紙原料的約束提升行業(yè)標準，同時加速行業(yè)洗牌，利好原料資源獲取能力較好兼具資金實力的龍頭企業(yè)。不同紙種和原料市場之間的邊際替代或成為未來發(fā)展的主流趨勢，在內(nèi)地和海外充分布局兼具資金實力的造紙龍頭成為長期首選。同時漿市持續(xù)整合，漿價高位維穩(wěn)，將持續(xù)利好于具有配套紙漿生產(chǎn)能力的文化紙龍頭。東北證券劉軍認為，供給側(cè)改革持續(xù)推進，化工過剩落后產(chǎn)能去化效果顯現(xiàn)，部分子行業(yè)供需結構已大為改善。疊加來自環(huán)保和安全監(jiān)察高壓的常態(tài)化，市場份額進一步向環(huán)保、安全生產(chǎn)水平更高的龍頭企業(yè)集中，行業(yè)競爭格局得以重塑。
