目前，整個(gè)醫(yī)藥流通行業(yè)集中度較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，減少流通企業(yè)數(shù)量，加快行業(yè)整合，提高行業(yè)集中度成為醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展及相關(guān)醫(yī)改政策的一個(gè)基本方向。
▍百?gòu)?qiáng)藥批將占9成市場(chǎng)
根據(jù)國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)，截至2016年11月底，全國(guó)共有藥品批發(fā)企業(yè)12975家；藥品零售連鎖企業(yè)5609家，下轄門(mén)店220703家；零售單體藥店226331家，零售藥店門(mén)店總數(shù)447034家。
表1：近5年醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)集中度情況（CR3）
資料來(lái)源：2012～2016年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告
注：2012～2015年商務(wù)部對(duì)前3位藥品批發(fā)企業(yè)（不包括九州通）占比進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，為保持對(duì)比一致性，2016年統(tǒng)一使用前3位藥品批發(fā)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。
過(guò)去五年，國(guó)內(nèi)藥品批發(fā)企業(yè)集中度持續(xù)提高。前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國(guó)市場(chǎng)總規(guī)模的比重持續(xù)上升，過(guò)去5年年均增長(zhǎng)1.38個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的運(yùn)行統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2016年藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入前100位占同期全國(guó)
醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的70.9%；其中，四家全國(guó)龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的37.4%。2016年藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入前100位同比增長(zhǎng)14.0%；其中，四家全國(guó)龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)12.2%。
根據(jù)商務(wù)部2016年12月發(fā)布的《全國(guó)藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016～2020年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《規(guī)劃》”），其中明確提出，到2020年，藥品批發(fā)百?gòu)?qiáng)企業(yè)年銷(xiāo)售額占藥品批發(fā)市場(chǎng)總額90%以上，加上目前各項(xiàng)醫(yī)改政策的逐步落實(shí)，藥品批發(fā)行業(yè)整合進(jìn)一步加快。
醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)按照業(yè)務(wù)區(qū)域可以劃分為全國(guó)性和區(qū)域性醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)（部分企業(yè)帶有醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)）。目前，全國(guó)有四家全國(guó)性醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)龍頭，各個(gè)地區(qū)又存在一家或者多家區(qū)域性龍頭企業(yè)。
表2：2016年醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入前10名
資料來(lái)源：《2016年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》
注：1、表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包括醫(yī)藥批發(fā)和醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)；2、華潤(rùn)醫(yī)藥控股有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入采用旗下醫(yī)藥流通經(jīng)營(yíng)主體華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。
▍四大龍頭藥批實(shí)力分析
中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)總公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)”），依托其子公司國(guó)藥控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)藥控股”）擁有全國(guó)最大的藥品分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，主要銷(xiāo)售包括藥品、醫(yī)療器械和藥材飲片等，銷(xiāo)售規(guī)模連續(xù)數(shù)年在全國(guó)醫(yī)藥流通企業(yè)排名中位居第一。
華潤(rùn)醫(yī)藥控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華潤(rùn)醫(yī)藥控股”），依托其子公司華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)”）作為醫(yī)藥流通的經(jīng)營(yíng)主體，在全國(guó)30個(gè)重點(diǎn)省市建立了銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，在2016年度醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排名第二。
上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海醫(yī)藥”），在2016年度醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排名第三，覆蓋全國(guó)20個(gè)重點(diǎn)省市，主要集中在華東、華北和華南區(qū)域。
九州通醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“九州通”），作為中國(guó)最大的民營(yíng)醫(yī)藥流通企業(yè)，其營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋國(guó)內(nèi)70%以上的行政區(qū)域，并與超過(guò)10萬(wàn)家下游客戶(hù)建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系。
上述4家公司均為集團(tuán)公司，業(yè)務(wù)板塊以醫(yī)藥批發(fā)業(yè)務(wù)為主。2016年醫(yī)藥流通板塊毛利率基本維持在6.33～7.57%，整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率受其他高毛利板塊的影響維持在較高水平（7.63～15.31%）。
表3：2016年全國(guó)性醫(yī)藥流通企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（單位：億元、%）
資料來(lái)源：公開(kāi)資料
注：1、醫(yī)藥流通板塊包含醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)；2、為方便統(tǒng)計(jì)，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)總公司醫(yī)藥流通板塊收入為醫(yī)藥現(xiàn)代物流分銷(xiāo)和零售連鎖零售兩塊業(yè)務(wù)收入。
九州通是目前中國(guó)最大的民營(yíng)醫(yī)藥流通企業(yè)，擁有較為獨(dú)特的快批模式——主要供應(yīng)第三終端等基層醫(yī)療市場(chǎng)，業(yè)務(wù)專(zhuān)注于醫(yī)藥流通，因此與三大巨頭相比收入規(guī)模較小，由于九州通醫(yī)藥工業(yè)板塊收入占比小且毛利率相對(duì)較低，使得其整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率低于其他3家（為7.63%）。
作為醫(yī)藥流通企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和物流配送能力不僅影響目前行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，在行業(yè)加速整合階段，龐大且高效的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和物流配套將是決定醫(yī)藥流通企業(yè)未來(lái)行業(yè)地位的決定因素之一。
中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)按照全國(guó)及省級(jí)兩級(jí)集中采購(gòu)體系建設(shè)。截至2016年底，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)在北京、上海、廣州及西安建立了4個(gè)樞紐，省級(jí)物流中心38個(gè)，地市級(jí)物流網(wǎng)點(diǎn)185個(gè)，零售物流網(wǎng)點(diǎn)24個(gè)，總網(wǎng)點(diǎn)251個(gè)。
物流中心擁有先進(jìn)的倉(cāng)儲(chǔ)條件，運(yùn)用現(xiàn)代化的信息管理系統(tǒng)對(duì)各個(gè)區(qū)域的藥品進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配。
此外，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)還會(huì)為供應(yīng)商及客戶(hù)提供包括供應(yīng)商解決方案、網(wǎng)上產(chǎn)品訂購(gòu)、存貨追蹤與管理、分銷(xiāo)中心管理及供應(yīng)鏈管理顧問(wèn)服務(wù)等供應(yīng)鏈增值服務(wù)。截至2017年3月底，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)直銷(xiāo)客戶(hù)已覆蓋全國(guó)15589家醫(yī)院，此外還擁有其他分銷(xiāo)商客戶(hù)8911家及零售藥店90122家。
華潤(rùn)醫(yī)藥控股旗下醫(yī)藥流通經(jīng)營(yíng)主體華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)是北京市最大的醫(yī)藥流通企業(yè)，擁有7.7萬(wàn)平方米經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，北京地區(qū)有9萬(wàn)平方米醫(yī)藥物流配送中心。
華潤(rùn)醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)承擔(dān)了包括北京14個(gè)區(qū)縣的基藥配送，還承擔(dān)了山東、遼寧、吉林、黑龍江、河南、江蘇等區(qū)域共計(jì)150個(gè)地級(jí)市和縣級(jí)市的社區(qū)、新農(nóng)合配送。
上海醫(yī)藥已形成以華東、華北、華南三大區(qū)域?yàn)楹诵牡娜珖?guó)性分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋20個(gè)省市及自治區(qū)及各類(lèi)醫(yī)療機(jī)構(gòu)超過(guò)2.5萬(wàn)家，醫(yī)藥零售分布在16個(gè)省市區(qū)，總數(shù)達(dá)1800多家。
2016年上海醫(yī)藥完成固定資產(chǎn)投資10.98億元，主要用于GMP改造及醫(yī)藥物流建設(shè)，在完善北京、上海等全國(guó)物流基地建設(shè)的同時(shí)，積極推進(jìn)華東、華中和華南區(qū)域物流中心的建設(shè)，是全國(guó)首家國(guó)家級(jí)醫(yī)藥物流服務(wù)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)。
九州通先后在湖北、北京、河南、上海、廣東、福建、江蘇等地投資設(shè)立30家省級(jí)醫(yī)藥物流中心和54家地市級(jí)物流中心，截至2016年底，九州通已經(jīng)布局了84個(gè)醫(yī)藥物流配送中心，擁有零售藥店911家（含加盟店）。
▍行業(yè)基本格局--4+N
區(qū)域性醫(yī)藥流通（以醫(yī)藥批發(fā)為主）公司包括嘉事堂藥業(yè)股份有限公司和國(guó)藥集團(tuán)藥業(yè)股份有限公司、山東省的瑞康醫(yī)藥股份有限公司、江蘇省的南京醫(yī)藥股份有限公司、廣東省的廣州醫(yī)藥有限公司和國(guó)藥集團(tuán)一致藥業(yè)股份有限公司等。
目前隨著新醫(yī)改政策的推進(jìn)及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，區(qū)域性的醫(yī)藥流通企業(yè)開(kāi)始紛紛整合當(dāng)?shù)蒯t(yī)藥流通資源，加大渠道下沉力度，鞏固自身競(jìng)爭(zhēng)力。
總體看，隨著新醫(yī)改政策的不斷推進(jìn)，行業(yè)內(nèi)兼并重組現(xiàn)象將成為常態(tài)，目前全國(guó)已經(jīng)形成四家全國(guó)性龍頭和多家區(qū)域性龍頭企業(yè)為格局的行業(yè)生態(tài)。
由于前四家在規(guī)模體量、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、上游藥品和下游客戶(hù)資源的控制力度上與其他區(qū)域性龍頭企業(yè)有絕對(duì)性差距，區(qū)域性龍頭短期內(nèi)很難趕超四家全國(guó)性龍頭企業(yè)，未來(lái)“4+N”模式將成為行業(yè)基本格局。
